Анализ – ровесник балансоведения

Экономическому анализу часто приписывают древнее происхождение, ссылаясь при этом на труды Платона, Аристотеля, Ксенофонта и др. Но. Экономика была признана наукой примерно в XVIII веке. Примерно, потому что произошло это не вдруг, а в течение довольно длительного периода. Балансоведение, как известно, проявило себя веком позже. Что касается экономического или финансового анализа, то они не могли возникнуть раньше статистики и балансоведения, как не могут появиться инструменты раньше, чем возникает то, что ими обрабатывается.

Безусловно, желание, как и возможность прочитать баланс существовали всегда с тех пор, как начали его составлять. И читали, и догадывались, и выводы делали. Так, итальянец Анжело ди Пиетро (1550 – 1590) в свое время сделал вполне практичный вывод, что представление о финансовом состоянии предприятия дают три счета: Баланса¹, Капитала, Прибылей и убытков. Другой представитель итальянской учетной мысли XVII в., Бастиано Вентури, даже пытался строить динамические ряды показателей (из того, что он считал показателями) деятельности предприятия за несколько лет. А его современник, Людовико Флори – представитель этой же школы, изначально рассматривал учет как средство раскрытия экономического положения предприятия.² Все эти прочтения, догадки и выводы были продиктованы, скорее, здравым рассудком, чем потребностью в научном обосновании результатов учетной работы.

Идея начать аналитическую работу с балансом принадлежит, конечно же, немцам. Это одно из главных достижений немецкой школы счетоводства под руководством И. Ф. Шера (1846 – 1924). Шер впервые разделил издержки на постоянные и переменные, ему же принадлежит авторство приема нахождения «мертвой точки»³ между доходами и расходами, и он был первым, кто проанализировал основные причины искажения баланса. К последним относятся:

1. соединение разнородных имущественных ценностей под одним названием;
2. неправильное начисление амортизации;
3. включение фиктивных дебиторов и кредиторов;
4. манипуляция с переоценкой материальных ценностей;
5. создание фиктивных фондов и резервов.⁴

И. Ф. Шер, кроме всех прочих методик анализа, разработал правило расчета оборачиваемости, которым иногда руководствуются и в наше время. Это правило в изложении Я. В. Соколова звучит так:

Среднее арифметическое сальдо (может быть использована формула средней хронологической) служит делителем для суммы оборота противоположной счету стороны.⁵

Несколько позже бухгалтер-математик А. П. Рудановский предложит свой способ расчета оборачиваемости, более правильный, но, к сожалению, так до сего времени и не понятый бухгалтерами и должным образом не оцененный (см. ниже).

Заметным представителем немецкой школы конца XIX начала ХХ века, с которым связывают возникновение анализа, был Фридрих Ляйтнер. Он ввел понимание бухгалтерского учета как части хозяйственной статистики. Статистику же Ляйтнер пытался трактовать как анализ хозяйственной деятельности. (Теперь мы знаем, что это не совсем так, но это не умаляет заслуг Ляйтнера перед бухгалтермкой наукой.) Трактуя баланс, актив Ф. Ляйтнер связывал с капиталоприменением, а пассив – с капиталообразованием, с чем нельзя не согласиться.

Говоря о зарождении анализа в недрах немецкой школы, нельзя не упомянуть еще одного яркого ее представителя, внесшего свой весомый вклад в разработку его методов. Это теоретик балансоведения Пауль Герстнер. Ему, кроме всего прочего, принадлежит авторство известных «пяти правил» оценки баланса, которые так и называются – пять правил Герстнера.

Пять правил Герстнера для оценки Актива:

1. чем больше сумма капитала вложена в оборотные средства в сравнении с вложениями в основные средства, тем выше эффективность ведения хозяйства, но масштаб соотношения этих двух величин зависит от отрасли, к которой относится предприятие;
2. чем выше сумма ликвидных и высоколиквидных статей в сравнении с низколиквидными статьями, тем благоприятнее впечатление, производимое балансом на пользователя, но масштаб соотношения этих двух величин зависит от отрасли, к которой относится предприятие;
3. солидное предприятие должно избегать помещения своих средств во временные, может быть и выгодные, но ненадежные виды имущества;
4. шансы получения прибыли на капитал, вложенный в оборотные средства, больше шансов на прибыль с основного имущества; как в том, так и в другом случае шансы эти поднимаются вместе с увеличением риска: чем больше шансов на прибыль представляет отдельная статья актива, тем больше и риск потери;
5. положение предприятия в финансовом отношении тем надежнее, чем выше ликвидность его активов; степень ликвидности увеличивается с увеличением доступных, подвижных оборотных средств сравнительно с основным имуществом; при этом степень ликвидности активов должна согласовываться со срочностью обязательств.

Пять правил Герстнера для оценки Пассива:

1. чем выше сумма резервов по сравнению с уставным капиталом, тем прочнее финансовое положение;
2. чем меньше сумма вексельных обязательств предприятия, тем прочнее его финансовое положение;
3. чем выше сумма обеспеченных обязательств по отношению к необеспеченным, тем ниже потенциальный кредит предприятия;
4. краткосрочные и долгосрочные обязательства должны находиться между собой в известном нормальном соотношении, определенном для отрасли, в которой действует предприятие, и соответствующем размеру наличного покрытия;
5. чем меньше сумма заемных средств по отношению к собственным, тем прочнее и надежнее финансовое положение предприятия.⁶

Кроме экономического анализа, немецкая школа счетоводства дала миру юридический анализ, который, в свою очередь, привел к созданию бухгалтерской ревизии. Так 14 августа 1884 г. в Германии возникает институт бухгалтеров-ревизоров (трейгендеров), а готовить специалистов по бухгалтерской ревизии начали в 1908 г. при Лейпцигской Высшей Коммерческой школе.

Из представителей французской школы можно отметить:

1. Леона Батардона, занимавшегося построением динамических рядов в целях анализа;
2. Ж. Б. Дюмарше – первого, кто ввел типологический анализ баланса и оказал влияние на представителей русской школы: Рудановского, Галагана, Помазкова;
3. Пьера Меньо, утверждавшего, что учет дает информацию для анализа, цель которого – вскрыть причины несоответствия хозяйственных процессов намеченным целям.

Из этого ряда выделяется Жан Батист Дюмарше (1874 – 1946) и его типологический баланс. Типологический баланс – это сведение множества разнообразных бухгалтерских балансов к нескольким четко обозначенным типам, в том числе и в целях проведения анализа.

Из представителей американской школы счетоводства первым теоретиком анализа (возникшего из потребностей банкиров для проверки надежности кредитуемых клиентов) считается Джемс Кэннон. В этих целях он сформулировал три правила:

1. экономической базой займа могут служить только ликвидные активы;
2. основные средства только создают поддержку ликвидным активам, но не заменяют их при расчете обеспечения займа;
3. кредит не должен превышать половины суммы ликвидных оборотных средств.⁷

Американскими представителями была выведена целая система коэффициентов, позволяющих судить о финансовом состоянии и платежеспособности предприятия, причем, не столько отвечающих запросам его собственников, сколько в интересах инвесторов и кредиторов.

Немаловажный вклад в становление и развитие анализа хозяйственной деятельности внесли и представители отечественной школы счетоводства, которая, как известно, оказалась под значительным влиянием немецкой школы счетоводства и балансоведения.

Так, самым последовательным сторонником идей И. Ф. Шера в России был Р. Я. Вейцман (1870 – 1936), который, по словам Я. В. Соколова, более чем кто-либо другой, отстаивал и даже насаждал балансовую теорию.

Разработками вопросов анализа хозяйственной деятельности много занимались видные теоретики балансоведения А. П. Рудановский (1863 – 1934) и Н. С. Лунский (1867 – 1956). В частности, Рудановский выделил четыре метода анализа. Приведем их в интерпретации Я. В. Соколова:

1. экспериментальный, предусматривающий установление взаимосвязей между счетами;
2. сравнительный, позволяющий раскрыть механизм образования финансовых результатов;
3. технический, показывающий достоверность бухгалтерских данных;
4. теоретический, раскрывающий смысл бухгалтерской методологии.⁸

В области анализа авторству А. П. Рудановского принадлежит способ расчета оборачиваемости, аналогичный тому, который был предложен И. Ф. Шером, но воспринят бухгалтерами как более сложный, и, наверное, поэтому предан забвению. Суть его в том, что вместо деления оборота счета на сальдо, исчисленного по средней хронологической, бухгалтерам было предложено новое понятие – поле оборачиваемости, которое ограничивается двумя пределами:

1. первый определяется делением дебетового оборота на конечное сальдо;
2. второй определяется делением кредитового оборота на начальное сальдо.

При этом для пассивных счетов подразумевается противоположное правило. Истинное значение оборачиваемости находится между двумя этими пределами.

Как сказал об этом способе Рудановского Я. В. Соколов: «Это правильно, но сложно, и поэтому на практике принят более простой вариант Шера.»

Одним из первых в России бухгалтеров, кто понял значение экономического анализа, был А. К. Рощаховский. «Придавая огромное значение экономическому анализу, он не проводил анализа баланса в нашем понимании, но он уже хорошо знал, как его разбирать, анализировать и интерпретировать с помощью относительных и средних чисел» – так пишет о Рощаховском Я. В. Соколов.⁹

Отличие балансоведения от анализа хозяйственной деятельности подчеркивал Н. Р. Вейцман (1894 – 1981). Противоположную точку зрения отстаивал последователь Е. Е. Сиверса (1852 – 1917) и А. М. Вольфа (1854 – 1920) Н. А. Блатов (1875 – 1942), считая балансоведение наукой как о теоретических принципах построения баланса, так и об анализе хозяйственной деятельности. Н. А. Блатов внес свой вклад в развитие анализа хозяйственной деятельности, введя понятие сравнительного аналитического баланса и предложив методы использования коэффициентов в распределении и координации данных бухгалтерского учета.

Так случилось, что годы становления и развития в нашей стране балансоведения как науки совпали по времени с известными переменами в обществе и в экономике. Это привело к изъятию из учебных программ не только теории учетного дела (т. е. к объединению теории и практики «в единую научно-практическую дисциплину – бухгалтерский учет»), но и к упразднению балансоведения, от которого остался только анализ хозяйственной деятельности.