BRICS Bridge: как страны будут торговать без доллара и общих денег

Призрак бродит по сети... Нет, не так... Сбилась настройка, хотела сказать: байка по сети гуляет, будто банк БРИКС (он же, Новый банк развития – НБР) вот-вот выпустит свою валюту, общую для всех государств-членов. Которая не отменяет их национальные валюты, но использоваться должна для трансграничных расчетов внутри организации её участниками. И – да, она якобы основана на пресловутой "корзине валют". Появилась было даже сувенирная монетка, которую дарили лидерам стран.

Ребята, всё не так. Совсем не так.

Единой физической валюты БРИКС (как евро в Евросоюзе) не будет. И безналичной валюты БРИКС не будет ни в каком виде, даже в цифровом не будет.

Создать общую валюту, просто скинув в одну корзину деньги Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР, – значит скопировать отживающую мировую финансовую модель. А заодно унаследовать ее уязвимости, где кто-то один должен стать «эмиссионным центром» и диктовать условия остальным. БРИКС – это союз суверенных государств, и никто там не отдаст свой печатный станок в чужие руки. Впрочем, я об этом уже говорила.

Казалось бы, вопрос: и как же прикажете без создания новой резервной валюты БРИКС уйти от доллара и SWIFT?

Решение есть, и оно вовсе не в печатном станке. В технологиях.

BRICS Bridge – вот проект, который активно разрабатывается, и уже близок к практической реализации. Как он работает, объясняла. Здесь хочу раскрыть тему мультивалютных расчетов. Полагаю, мне это удастся.

Ловушка профицита в парадигме рублевого ценообразования

Да, я и сейчас горячий сторонник именно рублевого ценообразования. Много об том писала и буду писать. Но есть нюанс. Это работает только в системе расчетов в обычных валютах. Скажем так: в валютах доцифрового периода.

В макроэкономической же математике большой двусторонней торговли с расчетами в цифровых валютах, эта логика неизбежно приведет к торговому дисбалансу. Убедиться в этом просто.

Возьмем торговлю между Россией и Китаем. Россия экспортирует в Китай значительно больше, чем покупает у него. Допустим, мы жестко требуем от Пекина оплатить нефть рублями. У Китая нет столько рублей. Он их покупает у нас. Да, за юани, за что же еще.

Выходит, и при рублевом ценообразовании мы упираемся в профицит чужой валюты, которой нам в таком объеме не нужно.

Как видим, из-за того, что мы продаем товара в Китай больше, «лишние» китайские юани всё равно осядут в российской финансовой системе.

Переход на расчеты в национальных валютах спасает от санкций, но порождает новую проблему: страны начинают захлебываться в валютах друг друга. Двусторонняя торговля заходит в тупик.

И именно для выхода из него придуман BRICS Bridge. Внимание, теперь о главном.

BRICS Bridge: не мессенджер, а умная биржа

Многие думают, что это просто «замена SWIFT». Но SWIFT – это финансовый мессенджер. Он не переводит деньги, он лишь шлет телеграммы от банка к банку.

BRICS Bridge концептуально иная вещь. Это гибридная цифровая платформа, построенная на базе распределенных реестров (блокчейна) и смарт-контрактов.

По этой сети будут «летать» цифровые валюты центробанков (цифровой рубль, e-CNY). Но поскольку не все страны БРИКС технически к этому готовы, платформа позволяет токенизировать и обычные банковские деньги. В этом, кстати, существенное отличие проекта BRICS Bridge от mBridge, в котором наша страна не участвует и не должна. Последняя под диктатом "Базеля", поэтому риск блокировки за непослушание там сохраняется. Когда-нибудь расскажу как осуществляется конвертация в этих разных проектах, в чем отличия и насколько больше возможностей дает BRICS Bridge.

Главное отличие BRICS Bridge от mBridge. Она спроектирована так, чтобы позволить токенизировать обычные банковские деньги, объединяя на одном блокчейне как передовые цифровые экономики, так и те страны, которые еще пользуются традиционным фиатом.

BRICS Bridge (согласно нашей российской концепции) строится не как один мега-блокчейн для всех, а как интеграционная платформа (система мостов). Платформа цифрового рубля (ЦБ РФ) и платформа цифрового юаня (НБК Китая) – это разные системы с разным кодом. BRICS Bridge будет выступать шлюзом, который связывает эти независимые национальные блокчейны между собой, не заставляя страны сливать свои данные в единую глобальную базу. Это что касается главного отличия BRICS Bridge от mBridge.

И все же кратко: как происходит конвертация. Никаких западных банков-корреспондентов. Российский импортер хочет купить станки в Китае. У него есть рубли, китайцу нужны юани. На платформе BRICS Bridge маркетмейкеры предлагают прямые курсы. Как только стороны согласны, срабатывает смарт-контракт: происходит так называемый «атомарный своп». В одну и ту же долю секунды со счета в РФ списываются рубли, а на счет в Китае падают юани. Нет риска, что деньги «зависнут» или их заморозят.

Но как быть с дисбалансом и оценкой стоимости контрактов? Доллар ведь мы уволили из посредников.

Unit: назад в будущее, или цифровой наследник переводного рубля

4 декабря 2025 года Институт экономических стратегий РАН (IRIAS) представил рабочий прототип Unit в рамках стратегии дедолларизации стран БРИКС.

The Unit (расчетная единица, – как её назовут мы не знаем, поэтому пусть будет Unit). Да, это реальный финансовый проект, который нынче прорабатывается в экспертных кругах, профильных институтах и рабочих группах Делового совета БРИКС.

Unit – это не деньги. UNIT – децентрализованная платежная экосистема, базирующаяся на блокчейн-платформе. На платформе участники выпускают и обменивают единицы учета UNT, привязанные к золоту и корзине национальных валют стран БРИКС.

UNT это тоже не деньги, а счетная единица (мерило стоимости) и инструмент клиринга. Unit (а в ней UNT) это мост между валютами государств-участников, шлюз, переходник между валютными зонами – как угодно назовите.

Чтобы немного понять, как это работает, обратимся к исторической аналогии – переводной рубль, который использовался странами СЭВ (Совета экономической взаимопомощи). Переводной рубль существовал только в виде безналичных записей.

К примеру, СССР поставлял Болгарии нефть и получал на баланс переводные рубли. Затем на эти виртуальные рубли покупал станки у ГДР.

Из других подобных примеров мировой практики можно вспомнить SDR (специальные права заимствования от МВФ) или ECU (ЭКЮ) – безналичную европейскую единицу, работавшую до введения физического евро.

Вот и Unit в БРИКС для тех же целей, но с существенной поправкой на современные технологии и цифровизацию денежных потоков.

Unit в проекте BRICS Bridge решает сразу обе наши проблемы:

1. Эталон цены. Чтобы не спорить, в рублях или юанях оценивать баррель нефти, цена контракта фиксируется в Юнитах. А сам Unt имеет объективную стоимость (обсуждается привязка на 40% к физическому золоту и на 60% к корзине нацвалют БРИКС).

2. Многосторонний клиринг (взаимозачет). России не нужны лишние юани от Китая, но нужны товары, например, из Бразилии. Внутри платформы BRICS Bridge излишек от торговли с Китаем превращается в баланс Юнитов, за которые Россия тут же покупает бразильский импорт. Круг замыкается. Торговый дисбаланс растворяется между всеми странами-участницами.

Как видим, баги устраняются еще до их вероятного появления. Примерно также как и в системе переводного рубля когда-то.

И все же давайте отметим, в чем тут принципиальные отличия от переводного рубля.

В системе СЭВ цены назначались директивно из единого центра. В привязке к плановым заданиям, изменить которые в соответствии со сложившимися по факту обстоятельствам в текущем режиме было очень непросто. А потому чаще предпочитали и не начинать. Система буксовала. Хотя да – была для своего времени вполне рабочей.

BRICS Bridge строится на принципиально иных основаниях.

– Децентрализация. Блокчейн-архитектура не позволит ни одной стране узурпировать контроль или «отключить» неугодного.

– Рыночный механизм. В БРИКС рыночные экономики, курсы валют формируются на бирже.

Как осуществляется обмен валют, покажу в отдельной публикации. Там тоже много нового и интересного.

Резюме

Всё, что говорят о единой, общей для стран БРИКС валюте – заблуждение, неправда и правдой быть не может. Не ждите появления хрустящих купюр или звонких монет БРИКС. И даже безналичных не ждите ни в цифровом, ни в обычном виде. Будущее международных расчетов – это не замена гегемонии доллара на гегемонию юаня.

Будущее – это высокотехнологичная клиринговая биржа, где контракт номинирован в нейтральных цифровых Юнитах, а физическая оплата проходит в национальных валютах стран (от рубля до реала). Это сложная, невидимая для обывателя финансовая математика, которая, наконец, позволит нам торговать напрямую, оставив доллар за бортом истории.