Факторинговые операции

Факторинг – это комплекс кредитно-финансовых услуг, предоставляемых предприятиям; операция продажи долговых прав предприятия другому субъекту – фактору1. Факторами (финансовыми агентами) обычно выступают банки, инвестиционные компании и другие кредитные организации, имеющие лицензию на осуществление такого рода деятельности (предоставление кредитов другим лицам под проценты).

Термин «факторинг» определен ЗУ об НДС. Цитата:

«1.10. Факторинг – операція з переуступки першим кредитором прав вимоги боргу третьої особи другому кредитору з попередньою або наступною компенсацією вартості такого боргу першому кредитору».

Данное определение не совсем точно передает суть факторинговой операции. В частности, если вместо слов продажа долговых прав (или продажа дебиторской задолженности, продажа прав долговых требований – все равно) употребляется выражение «уступка прав долговых требований с компенсацией стоимости такого долга», то такое выражение можно понять как безвозмездную услугу со стороны фактора. Ведь «компенсация стоимости» означает стопроцентное возмещение, а не частичное, за проценты, как это есть на самом деле. Другое дело – продажа. Продажа – это отнюдь не компенсация, а некая договорная сумма, которая далеко не всегда совпадает со стоимостью предмета сделки, а устанавливается ниже или выше его стоимости, – смотря от кого исходит инициатива: от покупателя или от продавца. В факторинговых операциях инициатива принадлежит продавцу, следовательно, условия диктует покупатель задолженности – фактор. И, вполне понятно, что эти условия будут не в пользу продавца таких долгов. Что касается уступки, то уступка – не факторинг, а, скорее, цессия. Тем более что слова из определения «или последующей компенсацией» вообще делает понятие факторинга почти не отличимым то понятия цессии.

Можно назвать много отличий факторинга от цессии. Например, такие:

  1. Предметом цессии является собственно передача долговых прав, а предметом факторинга является финансирование (кредитование) одного лица другим лицом в счет передачи последнему денежного требования этого лица другой стороне.
  2. Участниками цессии могут быть любые лица, а фактором могут выступать лишь банки и другие кредитные, а также коммерческие организации, обладающие лицензией на осуществление деятельности такого рода.

Это наиболее яркие различия, но далеко не все.

Действительно, юридическую сущность обязательств по договору факторинга составляет известная обязательственному праву уступка требования к должникам – цессия. Однако отношения факторинга, одновременно сочетающие в себе элементы кредитного договора и договора оказания финансовых услуг, имеют гораздо более сложный и многогранный характер.

Факторинг тем и хорош, что его механизм предполагает и кредитование обладателя долговых прав, и расчетное обслуживание этого клиента согласно предъявленных им фактур. По существу это кредит под товары отгруженные (выполненные работы, оказанные услуги), за пользование которым клиент платит обусловленный факторинговым договором процент. Кроме процента за кредит фактор взимает с клиента вознаграждение за учет регистра продаж и некоторые другие услуги, предусмотренные договором факторинга. Притом, кредитование по факторингу имеет двусторонний характер. Ведь должник, можно сказать, тоже получает кредит – платежный.

Два вида факторинга

По некоторым свидетельствам, факторинг возник в ХVI – ХVII в.в. как торгово-посредническая операция, а затем приобрел форму кредитования. В таком качестве в конце XIX века факторинг вначале получил распространение в США, а затем нашел применение в промышленно развитых странах Западной Европы. Особенно широко факторинг начал применяться в практике коммерческих банков в последние десятилетия. В конце 80-х факторинговые услуги получили распространение и в нашей стране.

Термин «факторинг», в широком его понимании, объединяет не только ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с передачей банку клиентом неоплаченных долговых требований за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и, соответственно, права получения платежей по этим требованиям. Различают два вида факторинга – конвенционный (широкий) и конфиденциальный (ограниченный).

Конвенционный факторинг – это универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, ведение расчетов с поставщиками и покупателями, страховое и рекламное обслуживание, представительство и все другие возможные виды обслуживания вплоть до того, что за клиентом остается лишь производственно-управленческая функция.

Конфиденциальный факторинг – факторинг, ограничивающийся учетом фактур, счетов клиента к своим должникам и предоставлением кредита в счет будущего погашения долгов этими дебиторами.

В последние годы получил распространение конфиденциальный факторинг. И именно об этом виде факторинга пойдет речь в настоящем разделе.

Два вида конфиденциального факторинга

Факторинг2 начинается с дисконтирования фактур. Суть факторинговых услуг состоит в том, что предприятие-фактор приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает клиенту сумму требований к его должникам до наступления срока погашения этих долгов. Эта сумма кредита составляет примерно 80% стоимости долга. Остальная часть за вычетом процентов возвращается клиенту по мере погашения каждым дебитором суммы долга (если факторинговый договор заключался с правом регресса) или когда наступает срок погашения долга (если факторингом не было предусмотрено право регресса). Факторинг без права регресса – это как раз тот случай, когда эту операцию можно назвать продажей дебиторской задолженности.

При факторинге с правом регресса риск безнадежных долгов остается за предприятием – продавцом дебиторской задолженности. При факторинге без права регресса риск безнадежных долгов принимает на себя фактор.

Таким образом, при осуществлении факторинга без права регресса клиент передает свое право получения долга от должника к фактору. Фактор становится собственником неоплаченных долговых требований и берет на себя риск их неоплаты, хотя кредитоспособность каждого дебитора предварительно проверяется. В результате некоторые из представленных к дисконтированию дебиторов могут быть не включены в договор факторинга.

В результате проведения факторинговой операции клиент предприятия-фактора получает возможность быстрее рассчитаться по своим долгам (например, с поставщиками), предотвратить появление сомнительных долгов, сократить возможные потери, возникающие из-за задержки платежей и т.п. выгоды, за что он выплачивает фактору определенный процент. Вследствие таких действий клиент (поставщик, подрядчик по отношению к дебиторам) знает точную дату оплаты своих требований и может планировать и осуществлять дальнейшие вложения. Иными словами, договор факторинга, с одной стороны, освобождает клиента от собирания денег со своих должников, а с другой – решает текущие проблемы его производственной деятельности.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для него источников кредитования. Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами. Факторинговому обслуживанию обычно не подлежат предприятия, представляющие к факторингу большое количество дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой, а также предприятия, заключающие со своими покупателями (заказчиками) долгосрочные контракты и выставляющие счета до осуществления поставок, т. е. требующие аванса. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях фактору очень трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ или дополнительный риск, возникающий при переуступке таких требований. Вполне возможно, что неоплата таких требований может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком (подрядчиком) со своей стороны каких-либо договорных обязательств.

Факторинг и НДС

Факторинговые операции, за исключением случаев, когда объектом факторинга являются валютные ценности и ценные бумаги, облагаются налогом на добавленную стоимость. Цитата из ЗУ об НДС:

«3.2. Не є об’єктом оподаткування операції з:

3.2.5. надання послуг з інкасації, розрахунково-касового обслуговування, залучення, розміщення та повернення грошових коштів за договорами позики, депозиту, вкладу, страхування або доручення; надання, управління, і переуступки фінансових кредитів, кредитних гарантій і банківських поручительств особою, що надала такі кредити, гарантії або поручительства;

торгівлі за грошові кошти або цінні папери борговими зобов'язаннями, за винятком операцій з інкасації боргових вимог та факторингу (факторингових) операцій,3 крім факторингових операцій, якщо об'єктом боргу є валютні цінності, цінні папери, у тому числі компенсаційні папери (сертифікати), інвестиційні сертифікати, житлові чеки, земельні бони та деривативи».

Требование Закона кажется вполне оправданным. Ведь передача (купля-продажа) долговых прав по неоплаченным поставкам в сумме отражает не только стоимость товарных поставок, но и НДС, начисленный поставщиком (клиентом фактора) на стоимость реализованных должнику товаров. (Разумеется, если операции по продаже таких товаров облагаются НДС, т. е. поставки не входят в число предоставляемых тем же Законом льгот.)

Но, с другой стороны, если учесть, что в процитированном подпункте речь идет о факторинговых операциях как таковых (т. е. в целях налогообложения факторинговые операции все же отдельно рассматриваются от операций по продаже товаров, которые отгружались покупателям на условиях последующей оплаты), то здесь возникает интересный вопрос. В частности, не следует ли из этого подпункта, что налогоплательщик, отгрузив товар своему покупателю и, предъявив ему к оплате счет, включающий НДС, после продажи этих долгов фактору обязан начислить НДС еще раз, уже сверх суммы, указанной в этом счете? Но при такой трактовке Закона вряд ли кто-то из налогоплательщиков рискнет заключить договор факторинга.

Не правда ли, логично: если в Законе среди облагаемых операций указываются операции по продаже товаров, а затем, уже в другой статье, указывается на «облагаемость» операций факторинга по долгам за эти товары, то эти две операции и в целях обложения НДС следует рассматривать отдельно друг от друга. Тем более что и с экономической точки зрения это действительно две отдельные, совершенно различные между собой операции. А поскольку (согласно того же Закона) этот налог начисляется сверх контрактной стоимости продаваемых ценностей, – что, в общем-то, также абсолютно верно как с экономической, так и с правовой точки зрения, – то исходя из того, что операция продажи товаров и операция продажи долгов за эти товары осуществляется по разным контрактам, НДС к уплате в бюджет (налоговые обязательства) следует начислять по двум разным контрактам, притом на разные суммы. А разными они будут уже потому, что операция продажи дебиторской задолженности (факторинг) измеряется всей суммой этой задолженности. То есть НДС, начисленный в счете к покупателям на контрактную стоимость отгруженных им в долг товаров, не может быть изъят из суммы передаваемой по факторингу дебиторской задолженности, т. к. сам является неотъемлемой составной частью этой задолженности. Следовательно, в соответствии с п.п. 3.2.5., факторинговая операция должна облагаться НДС по ставке 20% сверх контрактной стоимости передаваемой дебиторской задолженности, т. е. задолженности, которая уже включает НДС на контрактную стоимость отгруженных дебиторам товаров. Есть опасения, что ГНАУ это предположение понравится.

А теперь применим к этому вопросу не «законную», а человеческую, обыденную логику. Как было сказано выше, передача (купля-продажа) долговых прав по неоплаченным поставкам в сумме отражает не только стоимость товарных поставок, но и НДС, начисленный поставщиком (клиентом фактора) на стоимость реализованных должнику товаров. Это означает, что при передаче задолженности фактору, клиент (бывший продавец товаров и настоящий продавец долговых прав за эту поставку) никуда не уходит от обязанности платить НДС. Передав фактору полномочия только собрать деньги с должников, он остается плательщиком НДС таким же, как и числился до этого – как субъект, совершивший операцию продажи товара. Более того, вполне возможно, что этот плательщик давно уже и с бюджетом рассчитался, ведь «первое событие» состоялось, и этим «событием» была отгрузка. При чем же здесь факторинг? Да ни при чем, но, как ни странно, п.п. 3.2.5. рассматривает факторинг в качестве отдельного объекта обложения НДС, обязывая налогоплательщиков начислять НДС еще и на эти операции.

Что касается фактора, то он, как всего лишь собиратель долгов, не может выступать плательщиком НДС, поскольку не он эти товары продавал. Не может он также направлять НДС в бюджет с получаемых им сумм при инкассации долговых требований, поскольку, как уже было сказано, «первое событие» уже состоялось – покупатель начислил эти налоговые обязательства у себя на балансе и, вполне возможно, даже рассчитался по ним с бюджетом.

Если же, при неправильной трактовке Закона, ГНАУ будет рассматривать фактора как плательщика НДС по факторинговым операциям, то отсюда следует, что этот НДС сверх покупаемой им суммы дебиторской задолженности обязан будет начислить ему к оплате его клиент, который эти долговые права продает. Ну, хорошо, начислит он этот НДС (тем самым увеличив свои налоговые обязательства по декларации), но какой же фактор согласится покупать у него такую задолженность? Откуда у фактора возьмется источник для уплаты такого НДС? Не предъявлять же ему завышенные финансовые требования к тем дебиторам, которые переходят в его (фактора) ведение!

Остается надеяться, что авторы когда-нибудь признают всю нелепость формулировки п.п. 3.2.5. и, рано или поздно, он будет действовать в новой редакции.

Отражение факторинговых операций в бухгалтерском учете

Учитывая то обстоятельство, что официально утвержденной методологии учета факторинговых операций на сегодняшний день мы не имеем, автор предлагает вниманию читателей собственное видение такого учета.

1. Учет факторинговых операций у финансового агента (фактора).

Вопрос, который возникает при необходимости отражения фактором приобретенной дебиторской задолженности других лиц, связан с отражением разницы между суммой приобретенной задолженности и суммой кредита, предоставленного клиенту. Ответ, который лежит на поверхности (зачислять ее в состав финансовых доходов отчетного периода, т. е. на кредит счета 733) не приемлем уже хотя бы потому, что не вся эта сумма будет признана доходом. Ибо при благополучном исходе операции (т. е. если фактор инкассирует все долги до единого, – что он очень будет стараться сделать) эта сумма будет рано или поздно уменьшена последующими факторинговыми выплатами клиенту, а фактору останется лишь некий процент, обусловленный договором факторинга. Этот процент гораздо меньше дисконта, хотя и значительно превышает, как правило, тот процент, который начисляется клиентам за обычный кредит, особенно если факторинг предоставляется без права регресса, – но не об этом речь. Дисконт по факторингу – это резерв, связанный с возможным риском, который берет на себя фактор.

Поэтому фактор сначала зачисляет сумму такого (временного) дисконта на счет соответствующего резерва – 474, а затем, по мере поступления оплаты от дебиторов, уменьшать этот резерв одновременно с признанием доходов по процентам. Если же, в конце концов, не вся сумма будет взыскана с дебиторов, – остаток резерва будет зачислен в убытки. Разумеется, в том случае, если к клиенту не будет применено право регресса.

Что касается учета приобретенной дебиторской задолженности, то ее, по мнению автора, следует зачислять не на счет 377, как это может показаться правильным лишь на первый взгляд, а на счет текущих финансовых инвестиций, т. е. на счет 35. Притом, независимо от условий факторинга: с правом регресса он проводится или без такового. Разница лишь в том, что право регресса означает предоставление клиенту кредита, а факторинг без права регресса означает самую настоящую покупку у него долговых прав. И в том и в другом случае факторинг означает осуществление фактором инвестиций с целью получения инвестиционного дохода – процента по факторингу.

Итак, в примере допускаем, что общая сумма полученных от клиента долговых прав составляет 90000 грн., а сумма резерва по договору равна 30000 грн. Из них процент за факторинг составляет сумму 10000 грн., которая будет зачислена в состав доходов отчетного периода. А оставшаяся сумма резерва, 20000 грн., при благоприятном исходе (погашении всей задолженности дебиторами) должна быть перечислена на счет клиента.

Табл.1.

№ п/п Содержание операции Обороты по счетам Сумма
Основные хозяйственные операции Операции расчетов по налогам
Дебет Кредит Дебет Кредит
Отражение стоимости приобретенного права:
1. На сумму перечисленных клиенту денежных средств. 35 311 60000
2. На сумму резерва (дисконта) 35 474 30000
3. Проценты по факторингу признаются доходом отчетного периода 474 732 10000
После поступления платежей от дебиторов:
1-й вариант. При 100%-м исполнении дебиторами своих обязательств:
4. Погашение долгов дебиторами (постепенно, по мере поступления денег) 311 35 90000
5. Начислены доходы к получению за услуги по ведению регистра счетов покупателей клиента 377 733 1500
8. Счет за услуги по ведению регистра счетов погашается за счет средств, оставшихся в резерве.. 474 377 1500
9. Оставшаяся сумма начисляется к оплате клиенту 474 685 18500
10. Остаток факторинговой суммы перечисляется на счет клиента 685 311 18500
2-й вариант. При частичном погашении дебиторами своих обязательств:
4. Погашение долгов дебиторами (постепенно, по мере поступления денег) 311 35 75000
5. Начислены доходы к получению за услуги по ведению регистра счетов покупателей клиента 377 733 1500
6. Счет за услуги по ведению регистра счетов погашается за счет резерва. 474 377 1500
7. Сумма непогашенной в срок задолженности удерживается с клиента в порядке регресса. Удержание осуществляется за счет средств клиента, оставшихся в резерве. 474 35 15000
8. Оставшаяся сумма начисляется к оплате клиенту 474 685 3500
9. Остаток факторинговой суммы перечисляется на счет клиента 685 311 3500

В случае, когда договор факторинга заключен без права регресса, а зарезервированных средств оказывается недостаточно, чтобы взыскать неуплаченную сумму с клиента, то убытки от проведения факторинговой операции начисляются через соответствующий счет расходов отчетного периода – 952 «Прочие финансовые расходы».

2. Учет факторинга у клиента.

Табл.2.

№ п/п Содержание операции Обороты по счетам Сумма
Основные хозяйственные операции Операции расчетов по налогам
Дебет Кредит Дебет Кредит
Отражение передачи (продажи) долговых прав:
1. На сумму факторинга, причитающегося к получению. 952 631 60000
2. На сумму факторинговых средств, зарезервированных фактором. 377 631 20000
3. На сумму процентов за кредит 951 631 10000
4. На сумму денежных средств, перечисленных фактором. 311 601 60000
После поступления платежей от дебиторов:
1-й вариант. При 100%-м исполнении дебиторами своих обязательств:
5. Погашение долгов дебиторами (постепенно, по мере поступления извещений от фактора) 601 733 60000
6. Начислены расходы на оплату услуг фактора по ведению регистра счетов покупателей Задолженность погашается за счет средств, ранее зарезервированных (пров. 2) фактором. 952 377 1500
7. Получена от фактора оставшаяся сумма неиспользованного резерва. 311 377 18500
2-й вариант. При частичном исполнении дебиторами своих обязательств:
5. Погашение долгов дебиторами (постепенно, по мере поступления извещений от фактора) 601 733 75000
6. Начислены расходы на оплату услуг фактора по ведению регистра счетов покупателей Задолженность погашается за счет средств, ранее зарезервированных (пров. 2) фактором. 952 377 1500
7. Сумма непогашенной в срок задолженности удерживается фактором в порядке регресса. Задолженность погашается за счет средств, ранее зарезервированных (пров. 2) фактором. 952 377 15000
8. Получена от фактора оставшаяся сумма неиспользованного резерва. 311 377 3500

Таким образом, в первом варианте факторинг обходится клиенту в сумму 11500 грн. Из них 10000 грн. – проценты за кредит, а 1500 грн. расходы на оплату услуг фактора по ведению регистра счетов к покупателям. Если таблицу 2 дополнить проводками по определению финансовых результатов, то убытки равнялись бы именно этой сумме, 11500 грн. Во втором варианте убытки от проведения факторинга составили бы сумму 26500 грн., т. к. к сумме неизбежных расходов по факторингу (процентов за кредит и расходов на оплату услуг) прибавились еще и непредвиденные, 15000 грн. неоплаченных требований.

В зависимости от обстоятельств, складывающихся в процессе «собирания» долгов фактором, а также условий, которые обуславливаются договорами, от исхода событий (благоприятного или неблагоприятного) и т. п., можно составить и другие схемы бухгалтерских проводок, как для самого фактора, так и для его клиента. Но, к сожалению, все такие обстоятельства заранее предусмотреть невозможно. В данном же разделе изложены лишь базовые приемы отражения операций такого рода.

1 Англ. factoring от factor - агент, посредник.

2 Здесь и далее под факторингом следует понимать конфиденциальный факторинг.

3 Выделено автором.

методология бухгалтерского учета