Денежные потоки финансовые и инвестиционные: как их различить

Renoir Pierre Auguste. Zwei kleine Zirkusmädchen. 1879.

Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию в разрезе трех направлений денежных потоков: операционном, инвестиционном и финансовом.

Строго говоря, инвестиционная деятельность это составляющая финансовой деятельности, но в Отчете о движении денежных средств есть смысл их разделить на собственно финансовую и инвестиционную. Это делается с целью раскрытия информации относительно:

  • вложений, как внутренних (капитальных), так и внешних; и
  • доходов и расходов, связанных с выпуском ценных бумаг собственной эмиссии.

Признаки, по которым можно распознать принадлежность операций к финансовой или инвестиционной деятельности сведены в таблицу (См. в конце статьи).

Принципиальное отличие инвестиционных денежных потоков от финансовых состоит в том, что инвестиционные потоки всегда связаны с вложением капитала уже накопленого в процессе прошлой деятельности, а те потоки, которые мы здесь называем финансовыми, они всегда связаны:

  • или с выпуском ценных бумаг, эмитированных компанией;
  • или с получением долгосрочных кредитов.

Классификация операций по поступлению и выбытию денежных средств относительно их принадлежности к инвестиционной и финансовой сфере деятельности.

Денежные потоки финансовые и инвестиционные: как их различить

Та же схема в виде таблицы:

Инвестиционные потоки Финансовые потоки
Поступление Выбытие Поступление Выбытие
От продажи:
  • основных средств,
  • нематериальных активов,
  • ценных бумаг, эмитированных другими субъектами,
  • долей в капитале других субъектов, оформленных договорами,
  • дочерних предприятий
  • дебиторской задолженности, предполагающей инвестиционный доход – % за кредит.
На приобретение:
  • основных средств,
  • нематериальных активов,
  • ценных бумаг, эмитированных другими субъектами,
  • долей в капитале других субъектов, оформленных договорами,
  • имущественных комплексов,
  • дебиторской задолженности, предполагающей инвестиционный доход – % за кредит.
От выпуска акций На выкуп собственных акций
От погашения кредитов, ранее предоставленных другим субъектам. Предоставление займов другим субъектам От выпуска облигаций На погашение облигаций
От участия в операциях на срочном рынке: по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп».
Примечание. К инвестиционной деятельности это может относиться лишь при условии, что цель участия – сугубо спекулятивная. Если речь идет о хеджировании (страховании) рисков повышения/снижения цен на продукцию, операции с которой составляют основную деятельность предприятия, то такие поступления относятся на увеличение/уменьшение цены этой продукции по сделкам, которые т.о. страховались.
С целью участия в операциях на срочном рынке: по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам, опционам и договорам «своп».
См. примечание в графе слева.
Получение кредитов, не связанных с текущей (операционной) деятельностью На выплату дивидендов и другие платежи, связанные с распределением прибыли в пользу сторонних субъектов
методология бухгалтерского учета